Archiv pro rubriku: Komodity dotazy

V této sekci Tom zodpovídá často kladené či jinak podnětné dotazy svých studentů Komoditního a Opčního Kurzu. Pro tematickou přehlednost se název každého příspěvku snaží vhodně nastínit uvnitř diskutovaný obsah.

Předvídání je pro otroky

V podstatě je za KAŽDOU takovouto předpověďí ukryta jediná snaha (pokud odmyslíme vědomé, aktivní záškodnictví) – a to oslnit na fóru, získat si respekt či podobný druh admirace mezi ostatními (obvykle anonymními) čtenáři.

Osobně jsem silného názoru, že MNOHO z těch, kteří dobrovolně roztrubují na internetových chatech své obchodnické předpovědi, tak činí bez toho, že by je v reálu zobchodovali.

Mohou být neschopni obchodovat z jakéhokoliv z plejády se nabízejících důvodů, přesto je však láká vzrušení a výzva rozdávat si to s trhy, alespoň ve virtuálním světě své diskuzní komunity.

Pokud se někomu zadaří stát si za sérií hlasitých předpovědí, jež totálně nevyjdou, ukážou se jako fatálně ztrátové a nadto začnou sklízet ironii ostatních čtenářů, původní autor se často může naráz odmlčet.

Hra s nulovým součtem – ano nebo ne?

Tome, pár otázek. Komodity a opce jsou prý, na rozdíl od akcií, hra s nulovým součtem. Ale pokud ve hře s nulovým součtem aplikují všichni nějakou vítěznou strategii, ta hra musí nutně zkolabovat, ne? Kdo jsou ti, co ztrácejí?
PS: Ale možná to není o nulovém součtu. Když přidáme komise a skluz, je z toho negativní součet pro nás a pozitivní pro brokery. Za odpověď díky, Jirka

Jak už jsi sám poznamenal, striktně o nulový součet nejde. Komise jsou fixní položkou, která opouští hrací stůl a jako taková koncept nulového součtu znerovnovážňuje. Když bychom dali komise stranou, o nulový součet jde.

Dál jsi napsal: „Pokud ve hře s nulovým součtem aplikují všichni nějakou vítěznou strategii, ta hra musí zkolabovat.“

Možná ano v jakési matematické teorii, ale v tradingu musíš zohledňovat ten nejdůležitější – lidský – faktor. Pokud bys dal všem obchodníkům k dispozici navlas stejnou strategii, jejich výsledky se přesto budou lišit jeden od druhého; dost pravděpodobně by cca 10-15 % vydělalo a okolo 85-90 % na obchodu ztratilo. V burzovní branži notoricky známý poměr.

Co dělat, když fundamentální a technické informace kolidují?

Na jednoduchou a srozumitelnou otázku by se slušelo přijít s nápodobnou reakcí. Zkusím, uvidíme.

Když věc zjednoduším na dřeň, v zásadě se nabízejí 4 možnosti, ne víc.

1. Pokusit se porovnat F a T a zvolit ten přístup, jenž se jeví silnějším.

2. Vždycky jít s fundamenty.

3. Vždy uvažovat grafy.

4. Vyhnout se takovému trhu a podívat se do jiného, kde budou F/T v lepším souladu.

Trhy mi zas nalískaly zadek… jenomže komu nikdy ne?

Tome, co obchodník dělá po dvou týdnech brutálních ztrát? Nakoupil jsem (teď už vidím, že domnělé!) dno v lednu v bavlně, sveřepě držel long do února, až mě trh dostal ven pod 59.50 linií a já vrátil zpátky většinu toho, co jsem od vánoc vydělal v kakau. Tohle mě psychicky dostává do kolen.

Nejdřív krátce odbočím: nerad se považuju za dodavatelskou součást téhle burzovní branže, ale chtě nechtě musím, dokud v ní v nějaké formě zůstávám – protože jsem jí sám v roce 94 založil, mnohému tehdejšímu navzdory. Už deset let nato se to tu hemžilo sebevědomými vyučovateli, hlásajícími různá evangelia různých obchodnických moudrostí. A v jistých obměnách hemží dodnes. Kam mířím – do jednoho vytrubují a zveřejňují jen pozitivní reference o tradingu, natož o jejich systému. Ztrácející zákazníci u nich neexistují.

Navzdory faktu, že 95 % lidí si v tradingu dlouhodobě neškrtne.

Já se naopak vyžívám v tom, pustit ven kdejaký negativní příběh, jenž mi pisatel dovolí zveřejnit. Upřímně, za svou kariéru jsem nejspíš od tradingu záměrně odradil mnohem víc lidí, než jich do trhů přivedl. A jsem rád. Ti lidi nejspíš i proto mají dál kde bydlet a dál komu říkat rodino, nejednou. Bez legrace.

Přeskočení stop příkazu otevírací mezerou

(Q) Co se stane, přeskočí-li cena při otevření anebo při gapu můj vstupní příkaz anebo můj SL příkaz? Je můj příkaz exekuován anebo ne? (A) Tvůj příkaz bude plněn za první možnou, tj. otevírací cenu. Například, současná cena červencového cukru je řekněme 611 a tvůj příkaz zní nakoupit July Sugar za 618 stop. Trh však […]

Jak mám začít?

(Q) Tome, přečetla jsem si většinu Tvých článků. Dosud jsem přišla do styku s prezentací komodit z knihy Larry Williamse a jinak mi volá dost různých makléřů a vesměs mě neskrytě lákají do obchodů. Musela jsem se smát, když jsem o tom četla v Tvých textech o brokerech. Nechci Tě zdržovat, ale ráda bych se […]

Burzovní obchodování a jeho morální rozměr

(Q) Mám k Vám jeden dotaz,na který jste asi ještě neodpovídal.Na svých staránkách i v manuálu se zmiňujete o tom,že nejste materialista,mluvíte o Bohu.Já věřím v Boží existenci.Začal jsem studovat Váš manuál,asi dva měsíce pap.trénuji a možná do měsíce,dvou,bych chtěl začít ostré obchody.Ale teď k věci.Najednou jsem zjistil,že na mě jaksi špatně působí slovo „spekulant“.Najednou […]

COT data

(Q) Tome prosím jaký je Tvůj přístup k COT reportům. Bereš je do úvahy? Jedna místní firma je propaguje, ale z jejich veskrze teoretického výkladu mi jejich podstata není příliš jasná a vlastně mě vůbec nepřesvědčila – připadá mi to spíše jako opsaná nebo přeložená pasáž z nějaké cizí knihy, jak jsi ostatně o nich […]

Day Session vs. Composite data

(Q) Chtel jsem poprosit, zda-li byste me mohl nasmerovat – jaka data pouzivat pri obchodovani? Day Session nebo Composite? Zatim jsem pochopil, ze Composite data jsou obchody slozene jak z bezneho obchodovani, tak nocniho elektronickeho – je to tak? Ve svych TDE vychazite vesmes z Day Session dat – oba grafy se pritom pomerne dost […]

Daytrading na mini účtu

(Q) … důvod proč se sháním po brokerovi s co nejnižší komisí je ten, že potřebuju nutně otestovat můj nový systém pro daytrading Mini Dow indexu při minimální výši učtu (asi 300 USD). Na papíře to mám s dobrým úspěchem otestováno, teď potřebuju test v reál prostředí. Mám plán utrhnout si 35 až 70 USD […]

Délka trvání kontraktu

(Q) Nechapu, proc kazdy kontrakt trva jinak dlouho. Chtel jsem si najit kompletni grafy (od pocatku az do tedka) ruznych kontraktu k jedne komodite (jak jsi radil pri urcovani retracementu), ale narazil jsem na to, ze kazdy kontrakt ma nejak „nelogickou“ dobu trvani. Napr. CORN: Zari ma za sebou 301 k dnesnimu dni, Listopad – […]

Dlouhodobě držené futures pozice

(Q) Se svým novým účtem (6000 USD) plánuji i úplnou změnu mého přístupu – chci začít dělat dlouholeté sezónní obchody, s velmi dalekým SL tak, aby mi ho nestrefovala běžná cenová aktivita, protože to se mi doteď stávalo až nepříjemně moc často a to mě vždycky strašně sráželo dolů – finančně i motivačně. Vpodstatě mě […]

Forex

(Q) Ahoj Tome, mohl bys prosím stručně porovnat obchodování Forexu s komoditami? Myslím tím případné výhody jednoho či druhého, nějaké význačné rozdílnosti, cokoliv. (A) Nejsem si jist, zda ti jde o porovnání měnových futures proti ostatním komoditním futures, anebo Forexu proti komoditám obecně. Pokud se zajímáš o vztah měny vs. komodity, věz, že obchodování měn […]

Hodnoty opcí

(Q) Chtel bych nakoupit puts na Jan Feeder Cattle. Kdyz se kouknu do tabulky, tak na strike 900 stoji $337,50 (jestli to tedy spravne prepocitavam), na strike 910 stoji $500 a na strike 890 stoji $175. Rikam to spravne????? A ted, jakou opci bych mel tak poridit? Nebo ceho bych se mel vubec ridit? Nevim, […]

Intradenní manipulace se SL

(Q) Ahoj Tome, chtel bych se te zeptat na problematiku posouvani SL v daytradech, prevazne v menach. Jaka je tva zkusenost s posouvanim SL – snazis se ho posunout co nejdrive na vstupni metu a byt tak v obchode „bez rizika“, nebo nechas trh narust rekneme do vyse castky tveho SL a pak teprve posunes […]

Těsně před ostrým startem

(Q) Tome, právě stojím před svým osudovým krokem. Celkem čtvrt roku jsem trénoval na papíře, s dost dobrými výsledky nato, abych se mohl odvážit vstoupit do opravdového světa. Ale abych byl upřímný, mám strach. Sice psychologicky počítám, že svých $2,500 jakoby ztratím, přesto ale vím, že jestli o ně skutečně přijdu, přežiju to sice, ale […]

Kdy je vhodný čas začít?

(Q) Tome, chci se Tě zeptat v souvislosti s klesajícími akciovými trhy, nalomenou investorskou důvěrou kvůli účetním skandálům mnoha velkých firem atd. – není to nebezpečný čas chtít začít obchodovat právě teď? Jak se tyto negativní fundamentální vlivy přenášejí do komodit? Díky za Tvou reakci – rád bych věděl jaký máš názor na to zda […]

Načasování MOC/limit příkazů

(Q) Tome kdy je „kritická“ doba pro zaslání MOC příkazu (anebo limit příkazu) před close? (A) Předpokládám, že mluvíš o online obchodování – tedy zaslání příkazu z online platformy. Velmi to závisí na Burze, a též na brokerské firmě, potažmo její platformě. U elektronických kontraktů, čistě teoreticky, bys mohl příkaz zaslat doslova pár vteřin před […]

Kritéria pro vstup do pozice

(Q) Hezky dobry vecer Tome,prosim: je chyba obchodovat SBBA formace nachazejici se presne na retracementu? (A) predne: nikdy nestav veci tak, abych ja (anebo kdokoli treti) ti rikal, zda je neco dobre ci spatne. to, zda to je dobre/spatne KONKRETNE PRO TEBE, by melo ukazat tvy ferove dlouhy papirovy testovani jakyhokoli napadu ci otazky, kterou […]

Měnové daytrady: OR a open-gapy

(Q) Chtel jsem se te zeptat na jednu vec ohledne OR. Samotne OR je mi jasne, i planovani OR v ramci obchodu a vubec vsechno co pises mi dava smysl a sam se snazim OR pravidla dodrzovat – neni pochyb o jejich opodstatnenosti. Co jsem se te chtel vsak zeptat – jak „pracujes“ s OR […]