Pyramidovani

Písmo: A ++ A --

Tom Repik napsal:

V nasem serialu uz bezpoctukrat – avsak nikdy ne „prilis“ ci „zbytecne mnohokrat“ – zaznelo, jak vitalni ulohu pro uspesne obchodovani ma poradny money & risk management kazdeho z nas. Abychom dokazali plne vyuzit prilezitosti, ktere se v trhu naskytaji, musime vedet, jak (+ kdy) se dostat do pozice a jak v ni vydrzet. Uz jsem zde zminil uzitecnost nepokladani vsech nasich vajicek do jednoho kosiku – tj pokud muzeme, neaktivovat vsechny nase multikontrakty najednou na zacatku, ale dovolit trhu potvrdit nam, ze jsme na palube spravneho pohybu/trendu, a posleze si pridat do pozice, kdyz uz nase pocatecni pozice vykazuje urcity profit.

Jednomu takovemu pristupu, kterym lze vyse zminene veci efektivne dosahnout, se v obchodnickych kruzich rika pyramidovani. Neni vsak pyramida jako pyramida, a ja bych vam rad nyni doporucil urcity zpusob pyramidovani, pricemz vas varoval pred jinym.

Relativne nejbezpecnejsim (je-li vyraz „bezpecny“ zde vubec na miste) zpusobem je takzvana klasicka obchodni pyramida – tj pozice s sirokym, pevnym zakladem a stale se zmensujicimi patry – pridavnymi kontrakty. Napriklad typ obchodu, ve kterem k pocatecnim 4 kontraktum v urcitem miste pridame 3, pote znovu 2, a nakonec 1. V takovem pripade dokazeme udrzet prumernou porizovaci cenu vsech 10 kontraktu na prijatelne nizke urovni a zaroven tato stabilni konstrukce 4-3-2-1 efektivne chrani nasi pozici v pripade nahleho zvratu trendu (rozumne blizky, posouvany SL vsech kontraktu by mel byt u takovehoto pristupu samozrejmosti).

Jednoduse zacneme nejvetsi porci pozice, a pote tak, jak roste profit v trhu jdoucim nasim smerem, pridavame stale mensi a mensi davky. Zakladnim principem spravne provadeneho pyramidovani je SAMOFINANCOVANI vsech vyssich pater, tj nase „porizovaci“ naklady (mineno pozadavky na margin) se rovnaji pouze velikosti spodni zakladny pyramidy, ostatni patra jsou jiz „financovana“ kumulovanym profitem z one zakladni pozice.

O kus agresivnejsim, presto vsak obchodniky hojne pouzivanym druhem „pyramidovani“ je neco, cemu by se snad spravneji melo rikat „staveni sloupu“ – jak uz asi tusite, pridavani si te stejne porce, jako byla ta zakladni, i v dalsich patrech. Tj napr 2-2-2-2 anebo asi nejrozsirenejsi u malych uctu 1-1-1…

Opet je zde kriticky dulezite peclive, caste a dostatecne blizke posouvani si SL, aby nahle se obrativsi trend rychle nezhatil slibne se vyvijejici pozici. Opet by i zde melo platit pravidlo, ze na pridavky v ostatnich patrech by mel vzdy vydelat suteren.

Abychom spatrili hodnotu obou prave zminenych pristupu v tom pravem svetle, zminme nyni nejagresivnejsi, nejrizikovejsi, a dluzno dodat zatracene nebezpecnou mutaci pyramidovani, kterou lze vystizne popsat jako prevracena pyramida. Ani ja osobne jsem ji ve svych zacatcich „neodolal“. Kdyz vyjde (musite chytit silny a hladky trend), penize neumi narustat rychleji. Avsak pokud s ni zazijete zlom trendu, vase profity jsou pryc ani se nenadejete a nejen to, doposud strme narustajici profit se se stejnou, ci jeste vyssi dynamikou zacne propadat do ztraty.

Jde o pyramidu typu 1-1-2-4-8-16 a spol, „pyramidu“ kterou mnozi dobrodruzi pouziji v pokusu o rychle zbohatnuti, ke sve pozdejsi (marne) litosti. Nejmensi mozny zaklad, nasledovany stale vetsi a vetsi expozici v trhu, jinymi slovy, vystavovani se stale vetsimu a vetsimu riziku. Nasi prumernou porizovaci cenu v tomto pripade geometrickou radou stale zvysujeme, a jak si asi (doufam) dokazete domyslet, na vrcholku trendu, kdy mame pridano nejvice kontraktu, staci maly pohyb proti nasi pozici, a veskery dosavadni profit je „zkonzumovan“, a posleze zacina velmi rychle narustat ztrata, i kdyz v porovnani s urovni prvne porizeneho, pocatecniho kontraktu jsme stale jeste hluboko v „profit zone“. Zde ani rychly a blizky posun SL v nepriznivem momentu obratu trendu casto nestaci zabranit nejhorsimu.

Psychologickym „problemem“ zde totiz je – a je to bezesporu to nejsilnejsi lakadlo pro mnohe – ze i prevracenou pyramidu, aplikuje-li se do silneho a hladkeho trendu, dokaze plne ufinancovat jeden jediny pocatecni kontrakt. Pote pridate jeden dalsi a mate jiz dva, tudiz pote vydela na dalsi dva a pridate tak dalsi dva – a mate jiz ctyri, pak 8, 16, atd. Avsak, pokud nedrzite spolehlive fungujici vesteckou kristalovou kouli, ktera vam prozradi, kdy presne ktery trend konci a kdy tudiz prestat do pyramidy pridavat, je tato praktika takrka garantovanou cestou do financnich pekel.

Nevydavejte se po ni. Verte mi – ja tam byl, a jeste dnes lituju penez, za ktere jsem si tu zkusenost nakoupil.

Tom